Cuando la mayoría de la gente piensa en invertir en metales preciosos, se le viene a la cabeza el oro y la plata. Pero el paladio es más raro y más duradero que el oro, la plata o el platino, y rápidamente se está convirtiendo en un activo codiciado en el mercado de metales preciosos.
El paladio es un metal valioso con diversas aplicaciones industriales, como la joyería, la electrónica, la odontología y los convertidores catalíticos para vehículos. Su alta demanda, sumada a las recientes restricciones de suministro debido a su disponibilidad limitada, ha hecho que el paladio destaque entre otros metales.
Si está interesado en aprender más sobre el paladio y cómo invertir en este metal precioso, siga leyendo. Este artículo explorará qué es el paladio, cómo se utiliza el metal en diferentes industrias, las razones para invertir en paladio y cómo puede invertir en paladio.
¿Qué es el paladio?
El paladio es un metal blanco plateado brillante que pertenece al grupo de los metales del platino (PGM), que también incluye al platino, el rodio y el rutenio, entre otros. Fue descubierto por primera vez a principios del siglo XIX por el químico y físico inglés William Hyde Wollaston y recibió su nombre del asteroide Pallas, que a su vez recibió su nombre de la diosa griega Atenea (Pallas Athena).
Como metal, el paladio no es corrosivo, es hipoalergénico y tiene menos probabilidades de perder su brillo con el tiempo que otros metales. Estas características lo hacen popular en diversas aplicaciones industriales, como la electrónica, la odontología, la medicina, la joyería e incluso el tratamiento de aguas subterráneas.
¿De dónde viene el paladio?
La mayor parte del suministro mundial de paladio proviene de minas ubicadas en Sudáfrica, Rusia, Estados Unidos y Canadá. Generalmente se extrae junto con otros metales, como platino y níquel. En los últimos años, los dos mayores países productores de paladio del mundo, Sudáfrica y Rusia han sufrido interrupciones en la minería que han limitado el suministro.
En Sudáfrica, las huelgas de trabajadores y la falta de inversiones a largo plazo en instalaciones de producción interrumpieron la producción minera, aunque en gran medida esta ha vuelto a la normalidad. Rusia produce casi la mitad del suministro mundial de paladio, pero su guerra contra Ucrania la ha colocado en el lado receptor de las sanciones. En 2022, dos refinerías rusas de propiedad estatal fueron suspendidas de las listas de buenas entregas de las bolsas de valores de Londres y Chicago.
¿Para qué se utiliza el paladio?
Una de las características más atractivas del paladio es su versatilidad, y el metal tiene importantes aplicaciones en diversas industrias. A continuación, se muestran algunos ejemplos de cómo se utiliza el paladio en diferentes aplicaciones:
1.Convertidores catalíticos: Las propiedades del paladio ayudan a acelerar las reacciones químicas y más del 70% del suministro mundial de este metal se utiliza para fabricar convertidores catalíticos. Estos ayudan a convertir gases nocivos, como el monóxido de carbono, los hidrocarburos y los óxidos de nitrógeno, en sustancias menos nocivas, como el dióxido de carbono, el nitrógeno y el vapor de agua.
2. Electrónica: El paladio tiene una excelente conductividad y es resistente a la corrosión, lo que lo convierte en un metal útil en la industria electrónica, donde se utiliza para producir condensadores cerámicos multicapa (MLCC) y para recubrir componentes y conectores electrónicos.
3. Joyas: El paladio es hipoalergénico, resistente al deslustre y no corrosivo, lo que lo hace ideal para la joyería. A menudo se mezcla con oro amarillo para formar un metal más resistente que el oro blanco.
4. Odontología: La biocompatibilidad y durabilidad del paladio lo hacen útil en la industria dental, donde se utiliza para crear aleaciones para coronas, puentes y otros trabajos dentales.
5. Industria química: El paladio se utiliza como catalizador en diversas reacciones químicas y su uso es esencial en la producción de productos químicos, farmacéuticos y petroquímicos a granel.
6. Detectores de monóxido de carbono: el cloruro de paladio cataliza el gas de monóxido de carbono en dióxido de carbono, lo que lo convierte en un metal útil para los detectores de monóxido de carbono.
7. Pilas de combustible: El paladio se utiliza en ciertos tipos de pilas de combustible, que convierten la energía química de los combustibles en electricidad a través de una reacción química.
8. Inversión: El paladio se comercializa como una materia prima y ha despertado el interés de inversores de todo el mundo debido a sus aplicaciones únicas.
Cosas que debes saber sobre el paladio:
Antes de comenzar a invertir en cualquier metal precioso, es importante comprender sus antecedentes, su historia, su rendimiento anterior y otras características. Esto puede ayudar a fundamentar su decisión de inversión. A continuación, se presentan algunas cosas que debe saber sobre el paladio antes de invertir:
· Rareza: el paladio es 30 veces más raro que el oro y 15 veces más raro que el platino. Esta rareza puede afectar su precio en los mercados de materias primas.
· Producción: Solo en 2021 se extrajeron más de 200 toneladas métricas de paladio. La mayor parte provino de Rusia (80 toneladas métricas), seguida de Sudáfrica (74 toneladas métricas) y Canadá en tercer lugar (17 toneladas métricas).
· Máximos y mínimos históricos: el precio del paladio alcanzó máximos históricos en febrero de 2022, cuando cotizó a más de 2.981 dólares. Su precio más bajo registrado fue en agosto de 1977, con tan solo 41,70 dólares.
· Propiedades: El paladio es más duradero que el oro y el platino. También es muy maleable y se puede trabajar en láminas delgadas de una a doscientas cincuenta milésimas de pulgada. Estas láminas se utilizan generalmente en aplicaciones de energía solar o de pilas de combustible.
¿Por qué invertir en paladio?
Entonces, ¿qué hace que el paladio sea una buena inversión? Existen varias razones por las que debería considerar invertir en paladio, entre ellas:
· Cobertura contra la inflación: invertir en metales preciosos, como el paladio, ofrece una excelente cobertura contra la inflación. Estos activos físicos tienden a conservar su valor (e incluso a aumentarlo) durante períodos de inflación y devaluación de la moneda, lo que permite a los inversores mantener el poder adquisitivo durante períodos de inestabilidad económica.
· Oferta limitada: a diferencia del papel moneda, que se puede imprimir a voluntad, el paladio tiene una oferta limitada. En general, se considera que los activos finitos con alta demanda exhibirán tendencias de precios al alza. Además, las principales fuentes de paladio son Rusia y Sudáfrica. Cualquier alteración geopolítica u operativa en estas regiones afectará la oferta y probablemente hará subir los precios.
· Diversificación de la cartera: invertir en paladio y otros metales preciosos es una excelente manera de diversificar su cartera y equilibrar el riesgo general. Los metales preciosos tienden a moverse en sentido contrario a los mercados tradicionales. Cuando los activos como las acciones o los bonos se deprecian, los metales preciosos aumentan de valor y viceversa.
· Potencial de grandes ganancias: el mercado del paladio es muy volátil y ofrece oportunidades de obtener ganancias significativas. Si bien esto puede implicar un mayor riesgo, las fluctuaciones de precios también pueden ofrecer mayores ganancias.
¿Cómo invertir en paladio?
Existen diferentes formas de invertir en paladio, y cada una ofrece sus propias ventajas y desventajas según sus prioridades y estrategia de inversión. A continuación, analizamos tres formas diferentes de invertir en paladio, incluidos los pros y los contras de cada una.
ETF de paladio: Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de paladio son fondos indexados que se negocian en bolsas como las acciones. Estos fondos pueden tener paladio físico o invertir en contratos de futuros y otros activos relacionados con el paladio. Comprar acciones de un ETF de paladio le permite obtener exposición a los movimientos de precios del paladio sin tener que poseer el metal físico en sí.
Así es como funcionan los ETF de paladio: cuando compras acciones de un ETF de paladio, compras una parte de los activos del fondo. Estos suelen estar respaldados por paladio físico almacenado en bóvedas seguras o por instrumentos financieros vinculados a los precios del paladio. El valor de las acciones del ETF fluctuará en función del precio del paladio, y puedes comprar o vender acciones en las bolsas de valores durante el día de negociación, tal como lo harías con las acciones.
Ventajas de invertir en ETF de paladio:
· Liquidez: los ETF son altamente líquidos y pueden negociarse en las principales bolsas de valores, lo que facilita la compra y venta de acciones de paladio.
· Conveniencia: Los ETF son una forma conveniente de obtener exposición al paladio sin tener que lidiar con la compra, el almacenamiento o el seguro del metal físico en sí.
Desventajas de invertir en ETF de paladio:
· Comisiones de gestión: los ETF suelen cobrar comisiones de gestión, que pueden reducir la rentabilidad general. Si piensa invertir en ETF de paladio, asegúrese de consultar las comisiones de antemano.
·Errores de seguimiento: pueden existir ligeras discrepancias entre el rendimiento del ETF y el precio real del paladio. Si bien pueden ser marginales, pueden acumularse con el tiempo.
· Riesgo de mercado: como todos los valores que cotizan en bolsa, los ETF de paladio están expuestos a riesgos de mercado, como la volatilidad de precios y posibles problemas de liquidez durante períodos de estrés del mercado.
· Lectura similar: Todo lo que necesita saber sobre los ETF de oro.
Lingotes de paladio:
Los lingotes de paladio básicamente implican comprar paladio físico en forma de lingotes o monedas de paladio. Esto le permite poseer directamente el metal, lo que ofrece tangibilidad y seguridad.
Puede comprar lingotes o monedas de paladio a comerciantes de metales preciosos o casas de la moneda y guardarlos en su casa, en la caja de seguridad de un banco o en una bóveda de seguridad profesional. El valor de sus lingotes o monedas de paladio estará directamente vinculado al precio spot actual del paladio.
Las ventajas de invertir en lingotes de paladio incluyen:
· Tangibilidad: El paladio físico es un activo tangible que usted puede poseer y almacenar, lo que ofrece una sensación de seguridad y propiedad que no existe con otras formas de inversión en paladio.
· Sin riesgo de contraparte: al poseer el metal físico, no existe riesgo de contraparte. Esto significa que no necesita depender de una institución financiera o de un tercero para cumplir sus promesas.
· Valor intrínseco: al igual que otros metales preciosos, el paladio tiene un valor intrínseco que lo convierte en un bien valioso para conservar.
Las desventajas de invertir en lingotes de paladio incluyen:
· Consideraciones sobre el almacenamiento: la compra de paladio físico implica consideraciones adicionales en cuanto a almacenamiento seguro y, posiblemente, seguro. Esto puede suponer un coste adicional.
· Liquidez: si bien el paladio físico todavía es altamente líquido y se puede comprar y vender fácilmente, no es tan líquido como los ETF u otras inversiones que se pueden vender con solo hacer clic en un botón.
· Primas: Comprar paladio físico generalmente incluye el pago de pequeñas primas sobre el precio al contado, lo que puede reducir ligeramente la rentabilidad.
Acciones de empresas mineras de paladio:
Invertir en acciones de empresas mineras de paladio implica comprar acciones de empresas que se dedican a la exploración, extracción o producción de paladio. Estas suelen cotizar en las principales bolsas de valores y ofrecen exposición indirecta a los precios del paladio a través de sus operaciones comerciales.
El rendimiento de las acciones de empresas mineras de paladio dependerá de varios factores, entre ellos el precio del paladio, los niveles de producción de la empresa y las condiciones generales del mercado. Dado que la rentabilidad de estas empresas suele estar vinculada al valor de mercado del paladio, las acciones mineras pueden proporcionar una exposición apalancada a los precios del paladio.
Las ventajas de invertir en acciones de minería de paladio incluyen:
· Apalancamiento: Las acciones mineras pueden ofrecer exposición apalancada a los precios del paladio, lo que potencialmente ofrece mayores retornos.
· Dividendos: Algunas acciones mineras pagan dividendos, que pueden proporcionar un flujo de ingresos adicional además de la apreciación del capital.
Las desventajas de invertir en acciones de empresas mineras de paladio incluyen:
· Riesgos operacionales: Las empresas mineras están expuestas a diversos riesgos operativos que pueden afectar su desempeño, como cambios regulatorios, problemas ambientales o disputas laborales.
· Volatilidad: Las acciones de minería de paladio pueden ser más volátiles que el precio real del metal, lo que agrega riesgo a su inversión.
· Riesgos de la empresa: cuando usted invierte en acciones de empresas mineras de paladio, está expuesto a riesgos adicionales de la empresa, como decisiones de gestión o costos de producción.
¿Qué afecta el precio del paladio?
El precio del paladio se ve afectado por diversos factores. Conocer qué es lo que afecta al precio del paladio puede ayudarle a comprender mejor sus fluctuaciones de precio y detectar oportunidades para comprar o vender sus tenencias.
1. Oferta y demanda: al igual que otros productos básicos, los precios del paladio se ven influidos por las leyes de la oferta y la demanda. Una demanda alta y una oferta baja hacen subir los precios, y lo contrario es cierto.
2.Dólar estadounidense: un dólar estadounidense más débil tiende a aumentar los precios del paladio, y viceversa.
3. Industria automotriz: Debido a que la mayor parte del paladio del mundo se utiliza en la industria automotriz, su precio depende en gran medida del éxito de esa industria. Cuando la industria automotriz prospera, la demanda de paladio es mayor y también lo son los precios.
4. Reciclaje y sustitución: algunos productos de paladio, como los convertidores catalíticos, pueden fabricarse con materiales reciclados. Un mercado de reciclaje saludable indica un aumento de la oferta de paladio, lo que puede reducir los precios.
¡Comience a invertir en paladio!
El paladio es un metal raro, duradero y versátil con usos importantes en diversas industrias. El creciente interés de los inversores, sumado a las limitaciones de la oferta, hacen del paladio una estrella en ascenso en el mundo de la inversión en metales preciosos. Si está listo para comenzar su viaje de inversión en paladio, está en el lugar correcto.
Por StoneX Bullion