La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) dió a conocer los resultados de un completo sondeo realizado a asesores de inversión en Chile durante los años 2023 y 2024. El estudio, más allá de ser un simple compendio estadístico, ofrece una mirada profunda sobre cómo operan estos profesionales en un entorno cada vez más regulado y tecnológicamente avanzado.
El informe revela quiénes son los principales clientes de los asesores —personas naturales, jurídicas o perfiles más difíciles de clasificar— y cómo estos profesionales generan sus recomendaciones: ya sea mediante juicio propio, algoritmos informáticos o una combinación de ambos.
También se detalla la gama de productos financieros que ofrecen, que va desde fondos mutuos y acciones hasta instrumentos más complejos como derivados y criptoactivos. Otro aspecto relevante es el modelo de cobro por sus servicios, que varía según el tipo de cliente, así como los canales de atención utilizados, que incluyen desde la atención presencial hasta redes sociales y aplicaciones móviles.
Además, el documento profundiza en las actividades complementarias que realizan los asesores, como la custodia de valores, asesoría tributaria y operaciones de cambio de divisas.
Uno de los puntos más destacados del informe es la evolución normativa del sector. La CMF presenta una línea de tiempo con las principales leyes y normativas que han sido promulgadas o derogadas en los últimos años, incluyendo la Ley Fintech y las nuevas Normas de Carácter General (NCG 502, 503, 504 y 530), que buscan fortalecer la transparencia, la competencia y la protección de los inversionistas.
Un mercado en transformación
Este estudio es clave para comprender cómo se está transformando el mercado financiero chileno. La irrupción de tecnologías como los “robo-advisors” y la implementación de nuevas exigencias legales están redefiniendo el rol del asesor financiero. El informe permite evaluar si estos profesionales están cumpliendo con los estándares regulatorios y cómo se están adaptando a un entorno más exigente y competitivo.