Los precios del oro y la plata al contado registraron fuertes caídas en las primeras horas de la sesión estadounidense del lunes, debido a que el repunte de los precios del petróleo intensificó el panorama inflacionario y reforzó las expectativas de una nueva subida de tipos por parte de la Reserva Federal. Al momento de redactar este informe, el oro al contado cotizaba cerca de los 4165,00 dólares la onza, con un descenso del 2,78% en la sesión, mientras que la plata al contado cotizaba cerca de los 61,290 dólares, con un descenso del 4,49%.
El posicionamiento del mercado ha vuelto a apuntar a tipos de interés estadounidenses más altos durante un período prolongado, tras la mejora de los datos de actividad económica, las firmes expectativas de inflación y la renovada presión sobre los precios de la energía, que impulsaron al alza los tramos de la curva de rendimiento del Tesoro sensibles a la política monetaria. Los operadores ahora ven una probabilidad de entre el 68% y el 70% de que la Reserva Federal vuelva a subir los tipos en octubre, mientras que el índice del dólar cotizaba cerca de los 101 puntos y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se situaba cerca del 5,2%.
El calendario de datos económicos está muy apretado: el martes a las 10:00 a. m. ET se publicarán las ofertas de empleo de JOLTS; el miércoles, las nóminas privadas de ADP y la inflación del PCE de agosto; el jueves, el jueves, el informe de empleo manufacturero del ISM; y el viernes, el informe de nóminas no agrícolas de septiembre. Una inflación más sólida o mejores datos del mercado laboral mantendrían la presión alcista sobre los rendimientos y el dólar, lo que afectaría al oro; mientras que unos datos más débiles pondrían a prueba si la caída del lunes por debajo de los 4200 dólares ha sido demasiado drástica.
El estrecho de Ormuz y la situación entre Estados Unidos e Irán vuelven a estar en el centro del comercio de activos. El presidente Donald Trump rechazó la propuesta iraní de reabrir el estrecho y poner fin a los combates, lo que ha estancado las negociaciones, a pesar de que se esperan nuevas conversaciones esta semana. El crudo Brent repuntó más del 3%, hasta situarse en torno a los 108,30 dólares el barril, mientras que el WTI cotizó cerca de los 95,93 dólares. El alza del crudo alimentó la preocupación por la inflación y respaldó la subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. El impacto en el oro sigue siendo contradictorio: el riesgo geopolítico impulsa la demanda defensiva, pero el aumento del petróleo eleva los rendimientos y el dólar, incrementando el coste de oportunidad de mantener lingotes que no generan rendimientos.
El apetito por el riesgo global se debilitó antes de la apertura de los mercados estadounidenses. Los futuros del S&P 500 bajaron un 0,5% y los del Nasdaq un 1,0%, debido a que el alza del petróleo y de los rendimientos presionó a las acciones de crecimiento y tecnología. Las bolsas europeas se mantuvieron firmes, con el Stoxx 600 subiendo un 0,1% gracias al buen desempeño del sector del petróleo y el gas, mientras que las principales acciones chinas cayeron un 1,9% durante la noche, alcanzando su nivel más bajo en un año. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años subió unos 5 puntos básicos, hasta el 4,914%, mientras que el rendimiento a 30 años se mantuvo cerca del 5,52% tras alcanzar la semana pasada su nivel más alto desde 2004.
Los principales mercados internacionales registran alzas en el precio del crudo Nymex WTI, que cotiza cerca de los 95,93 dólares por barril, mientras que el crudo Brent se sitúa en torno a los 108,30 dólares. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, de referencia en el mercado, se sitúa cerca del 5,2%. El índice del dólar estadounidense se fortalece. (El índice global de Kitco muestra la proporción de la variación del oro de hoy atribuible al dólar frente al propio mercado del oro).
Técnicamente, el próximo objetivo alcista de los alcistas del oro es impulsar los precios por encima de la zona de resistencia de $4,199.00 a $4,223.90, con un movimiento sostenido que apunte a $4,244.00 y luego a $4,257.00. El próximo objetivo bajista a corto plazo de los bajistas es una ruptura por debajo de $4,162.69, con objetivos bajistas más profundos en $4,152.00 y luego en $4,128.00. La primera resistencia se encuentra en $4,199.00 y luego en $4,223.90. El primer soporte se encuentra en $4,162.69 y luego en $4,152.00.
El próximo objetivo alcista de los alcistas de la plata es impulsar los precios por encima del rango de $62.350 a $63.150, con un movimiento por encima de esa zona apuntando a $64.080 y luego a $64.820. El próximo objetivo bajista para los bajistas es una ruptura por debajo de $60.890, con objetivos bajistas más profundos en $60.830 y luego en el área de $60.000. La primera resistencia se encuentra en $62.350 y luego en $63.150. El siguiente soporte se encuentra en $60.890 y luego en $60.830.
Kitco